En ayant une bonne compréhension des termes hypothécaires clés, vous serez en meilleure position pour prendre une décision éclairée concernant votre hypothèque.
Terminologie hypothécaire
Mise de fonds
- La mise de fonds est le montant de vos propres fonds que vous devez mettre envers l’achat de votre maison.
- Vous devez avoir votre mise de fonds, par le biais d’épargnes ou autres moyens, avant d’effectuer une demande d’hypothèque.
- La mise de fonds minimale est 5 % du prix d’achat de la maison. Cependant, une mise de fonds de 20 % du prix d’achat de la maison est préférable afin d’éviter les coûts additionnels associés avec l’assurance hypothécaire.
- Le Régime d’accession à la propriété (RAP) vous permet de retirer des fonds de votre Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) pour l’achat d’une maison sous certaines modalités.
Principal hypothécaire
- Le montant que l’institution financière vous prêtera pour l’achat de votre maison.
- Le principal hypothécaire est en règle générale la différence entre le prix d’achat de la maison et la mise de fonds. Cependant, ceci peut différer si vous avez besoin des fonds additionnels, par exemple, pour des rénovations.
Assurance hypothécaire
- L’assurance hypothécaire, telle que l’assurance de la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL), vous permet d’augmenter le montant principal de votre hypothèque jusqu’à 95 % et donc réduit la mise de fonds requise pour votre hypothèque.
- Une prime est requise pour cette assurance et est ajoutée au montant principal de votre hypothèque.
Hypothèque fermée
- En règle générale, une hypothèque fermée ne peut pas être payée au complet avant la fin du terme, à moins que vous payez une pénalité.
- Certaines institutions permettent des paiements hypothécaires additionnels au cours de l’année ou le dédoublement de paiements pour des hypothèques fermées; ceci peut différer dépendant des différentes options hypothécaires.
Hypothèque ouverte
- Une hypothèque ouverte permet le remboursement de l’hypothèque, en partie ou au complet, en tout temps, sans pénalité.
- Une hypothèque ouverte offre de la flexibilité en ce qui a trait à effectuer des paiements additionnels et l’hypothèque peut être remboursée au complet en tout temps; les termes vont différer dépendant de l’institution financière.
Période d’amortissement
- Période de temps que vous choisissez pour rembourser votre hypothèque au complet.
- La période d’amortissement déterminera le montant de vos paiements hypothécaires.
- Une plus courte période d’amortissement augmentera vos paiements hypothécaires et réduira vos coûts d’intérêt.
- Une plus longue période d’amortissement réduira vos paiements hypothécaires et augmentera vos coûts d’intérêt.
Paiements – principal et intérêt
- Le montant des paiements hypothécaires sont calculés selon les termes de l’hypothèque.
- Les paiements hypothécaires sont composes de deux parties: le remboursement du principal hypothécaire et les coûts d’intérêt.
- Les paiements du principal réduit le solde de l’hypothèque.
- L’intérêt est calculé sur le solde de l’hypothèque et doit être payé en premier. Le reste du paiement sera appliqué envers le montant principal de l’hypothèque.
- Au début de la période d’amortissement, l’intérêt est plus élevé, donc une plus grande partie du paiement couvre les coûts de l’intérêt.
- Au cours de la période d’amortissement, le solde de l’hypothèque diminue et donc les coûts d’intérêt diminuent; donc, une plus grande partie du paiement est appliqué envers le montant principal de l’hypothèque.
Terme
- La période de temps que votre hypothèque est en vigueur avec l’institution financière.
- À la fin du terme, l’hypothèque vient à échéance et des nouveaux termes doivent être négociés avec votre institution financière courante ou l’hypothèque peut être transférée à une autre institution financière de votre choix.
- Les termes s’échelonnent typiquement de 1 à 10 ans.
Taux d’intérêt
- Le taux d’intérêt détermine les coûts d’intérêt et est calculé sur votre solde d’hypothèque.
- Le taux d’intérêt dépend sur le type d’hypothèque (ouvert ou fermé), le terme de l’hypothèque (1 an à 10 ans) et le type de taux d’intérêt (variable ou fixe).
Taux d’intérêt variable
- Un taux d’intérêt variable peut fluctuer au cours de la période d’amortissement de l’hypothèque.
- Si le taux d’intérêt augmente, les paiements hypothécaires peuvent augmenter afin de respecter la période d’amortissement de l’hypothèque.
Taux d’intérêt fixe
- Le taux d’intérêt demeurera le même pendant la durée du terme de l’hypothèque (1 an à 10 ans).
- Avec un taux d’intérêt hypothécaire, les paiements hypothécaires demeureront aussi fixes pour le terme de l’hypothèque.
Types d’hypothèques typiques
Hypothèque ouverte avec taux variable
- Vous pouvez payer cette hypothèque au complet en tout temps sans pénalité.
- Le taux d’intérêt peut fluctuer pendant la période d’amortissement de l’hypothèque.
Hypothèque fermée avec taux fixe
- Cette hypothèque ne peut pas être payé au complet jusqu’à la fin de la durée de l’hypothèque.
- Le taux d’intérêt et les paiements hypothécaires sont fixes pour le terme de l’hypothèque.
- Les termes s’échelonnent typiquement de 1 à 10 ans.
Hypothèque fermée avec taux variable
- Cette hypothèque ne peut pas être payé au complet jusqu’à la fin de la durée de l’hypothèque.
- Le taux d’intérêt peut fluctuer pendant le terme de l’hypothèque.
- Les termes s’échelonnent typiquement de 1 à 10 ans.